ट्रेडिंग - रणनीति उपज - वक्र

ट्रेडिंग रणनीतियों और मॉडल। ट्रेडिंग रणनीतियाँ और मॉडल। अन्य ट्रेडिंग रणनीतियों। बाजार सुधार एक रणनीति जो व्यापारिक संकेतों को उत्पन्न करने के लिए व्यापारिक पूर्वाग्रह और दैनिक सीसीआई पर साप्ताहिक सीसीआई का उपयोग करती है। सीवीआर 3 विएक्स मार्केट टाइमिंग लैरी कोनर्स और डेव लैंड्री द्वारा विकसित, यह एक है रणनीति जो एसपी 500.गैप ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए सीबीओई वोल्टेलिटी इंडेक्स वीआईएक्स में ओवरेटेडेटेड रीडिंग का उपयोग करती है, जो कीमतों के अंतराल को खोलने के आधार पर ट्रेडिंग के लिए विभिन्न रणनीतियों का विकास करती है। इचिमोकु क्लाउड एक रणनीति जो व्यापार पूर्वाग्रह को स्थापित करने के लिए Ichimoku बादल का उपयोग करती है, सुधार की पहचान करें और अल्पावधि के संकेतों को संकेत दें.मोवेग गति एक प्रवृत्ति जो प्रवृत्ति की पहचान करने के लिए तीन कदम प्रक्रिया का उपयोग करती है, उस प्रवृत्ति के भीतर सुधार की प्रतीक्षा करें और फिर सुधारों की पहचान करें जो कि सुधार का अंत संकेत करती हैं। नारो रेंज दिवस NR7 टोक्यो द्वारा विकसित क्रैबेल, संकीर्ण सीमा दिवस की रणनीति रेंज विस्तार की भविष्यवाणी करने के लिए दिखती है एडवांस स्कैन कोड में शामिल है जो इस रणनीति को जोड़कर इस रणनीति को सुधारता है Aroon और सीसीआई क्वालिफ़ार्स। 50 दिन के एसएमए के ऊपर प्रतिदिन एक रणनीति जो चौड़ाई सूचक का उपयोग करता है, 50-दिवसीय चलती औसत से ऊपर का प्रतिशत, व्यापक बाजार के लिए टोन को परिभाषित करने और सुधार की पहचान करता है। पूर्व-छुट्टी प्रभाव कैसे बाजार पहले प्रमुख अमेरिकी छुट्टियों के लिए और यह कि व्यापार निर्णयों को कैसे प्रभावित कर सकता है। आरएसआई 2 लैरी कोनर्स का एक अवलोकन, 2-अवधि के आरएसआई का उपयोग करने वाले रिवर्सेशन रणनीति का मतलब है। मेबाने फेबर से शोध के आधार पर, इस क्षेत्र की रोटेशन रणनीति शीर्ष प्रदर्शन क्षेत्रों को खरीदती है और प्रति माह एक बार प्रति बैलेंस। सिक्स महीना चक्र एमएसीडी सिए हार्डिंग द्वारा विकसित, यह रणनीति छह महीने बुल-भालू चक्र को समय के लिए एमएसीडी सिग्नल के साथ जोड़ती है। स्टेचैस्टिक पॉप और ड्रॉप जेक बेर्स्टिन द्वारा विकसित और डेविड स्टीकलर द्वारा संशोधित, इस रणनीति का उपयोग करता है औसत डायरेक्शनल इंडेक्स एडीएक्स और स्टोचैस्टिक ऑस्केलेटर, जो कि मूल्य पॉप और ब्रेकआउट्स की पहचान करता है। स्लोप प्रदर्शन रुझान लंबी अवधि के रुझान को मापने के लिए ढलान सूचक का उपयोग करना और सापेक्ष पीएफ मापना नौ क्षेत्र एसपीडीआर के साथ एक व्यापारिक रणनीति में इस्तेमाल करने के लिए आचार संहिता। जो कि स्विंग ट्रेडिंग है और किस प्रकार कुछ बाजार स्थितियों के तहत लाभ के लिए इसका इस्तेमाल किया जा सकता है। टाइम क्वांटिफिकेशन एंड एसेट आबंटन यह आलेख बताता है कि दीर्घकालिक रुझान उल्लिखित कैसे परिभाषित करें चार अलग-अलग प्रतिशत मूल्य ऑस्सीलेटर्स के साथ मूल्य डेटा को चौरसाई करके एक प्रक्रिया, प्रवृत्ति की ताकत को मापने और संपत्ति आवंटन को निर्धारित करने के लिए चार्टिस्ट भी इस तकनीक का उपयोग कर सकते हैं। बॉन्ड ट्रेडिंग 201 कैसे ब्याज दर वक्र का व्यापार करने के लिए। बॉन्ड ट्रेडिंग 201 कर्व ट्रेडिंग। कैसे व्यापारियों में परिवर्तन का शोषण यील्ड कर्व का आकार। 102 के बॉन्ड ट्रेडिंग में, हमने चर्चा की कि कैसे पेशेवर बॉन्ड व्यापारियों को ब्याज दरों में होने वाले बदलावों की उम्मीदों पर व्यापार का आदान-प्रदान बांड के व्यापारियों के रूप में भी कहा जाता है, जो कि उपज वक्र में अपेक्षित परिवर्तनों के आधार पर भी व्यापार होता है, उपज वक्र के आकार में परिवर्तन वक्र द्वारा दर्शाए गए बांडों की सापेक्ष कीमत को बदल देगा उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपके पास एक ऊपर की ओर झुका हुआ उपज वक्र है एक नीचे। रुचि दर वक्र। इस वक्र पर 2 साल की आय होती है 0 86 और 30 साल 4 से 50 की उपज होती है - 3 का फैलाव 3 64 यह एक व्यापारी को यह महसूस कर सकता है कि 30 साल सस्ता था, सापेक्ष 2-वर्ष अगर उस व्यापारी को उम्मीद है कि उपज की वक्र समतल होगी, तो वह एक साथ 30 साल का समय बिताने के लिए और 2 साल की कमी को बेच सकता है क्यों व्यापारी केवल 30 साल की खरीदारी करने या बेचने के बजाय दो एक साथ ट्रेड करता है 2-वर्ष क्योंकि यदि उपज की वक्र दो-साल और 30-वर्ष के बीच के फैलाव को कम करते हैं, तो यह 2 साल की कीमत के दायरे में वृद्धि, या 30- वर्ष की उपज कम हो रही है, या दो के संयोजन में वृद्धि करने के लिए व्यापारी को सिर्फ 30 साल तक चलने से लाभ होता है, वे यह शर्त लगाएंगे कि वक्र का सपाट 30 साल की कीमत का नतीजा होगा इसी तरह, यदि 2 साल के कम समय में वे दांव लगा रहे हैं कि 2 साल की कीमत में गिरावट आई तो वे दोनों ही लेंगे पदों पर, उन्हें यह जानने की ज़रूरत नहीं है कि लाभ बनाने के लिए ब्याज दर कैसे बढ़ेगी इस तरह के ट्रेड इस तरह से बाजार में तटस्थ हैं कि वे लाभ बनाने के लिए बाजार में ऊपर या नीचे निर्भर नहीं हैं। और बाद के पाठों में, हम ऐसे तरीकों का पता लगा सकते हैं कि प्रोफेशनल बॉन्ड व्यापारियों ने इन उम्मीदों पर उपज वक्र के आकार में बदलाव और व्यापार का अनुमान लगाया। तो क्या चालन बल है जो कि उपज की वक्र के आकार को निर्धारित करता है जैसा कि यह पता चला है, फेडरल रिजर्व मौद्रिक आर्थिक व्यापार चक्र के जवाब में नीति उपज वक्र के आकार के साथ-साथ ब्याज दर के सामान्य स्तर को निर्धारित करती है कुछ व्यापारी व्यापारिक चक्र का पालन करने के लिए आर्थिक संकेतकों का उपयोग करेंगे और खिलाया नीति का अनुमान लगाने का प्रयास करेंगे, लेकिन व्यापार चक्र बहुत मुश्किल है पालन ​​करें, जबकि फेड अपनी नीतिगत फैसलों के बारे में बहुत पारदर्शी है, इसलिए अधिकांश व्यापारियों ने फेड का पालन किया है, बॉन्ड ट्रेडिंग में हमारी चर्चा पर विचार करें 102 पूर्वानुमान ब्याज दरें वहां हमने कहा जब फेड ने तंग फंड दर का स्तर निर्धारित किया है, यह सीधे अल्पकालिक दरों को प्रभावित करता है, लेकिन इससे कम प्रभाव पड़ता है कि आप उपज वक्र पर आगे बढ़ते हैं, इस वजह से, फेड फंड दर में बदलाव को बदलने की प्रवृत्ति होती है उपज वक्र के आकार जब फेड फेड फंड की दर बढ़ जाती है, तो अल्पकालिक दरों में लंबी अवधि की दर से अधिक वृद्धि होती है, इस प्रकार से उपज वक्र सपाट हो जाती है एक सपाट हो जाने का मतलब अल्पकालिक खजाने और लंबी अवधि के खजाने के बीच फैलता है संकुचित इस माहौल में, व्यापारियों को लंबे समय तक खजाने, और कम छोटी अवधि के खजाने की खरीद होगी एक उल्टे उपज की अवस्था, फेड द्वारा अल्पकालिक दरों को बहुत उच्च स्तर पर धकेलने का नतीजा है, लेकिन निवेशकों को उम्मीद है कि इन उच्च दरों को जल्द ही कम किया जाएगा उल्टे उपज की अवस्था अक्सर एक संकेत है कि अर्थव्यवस्था मंदी के दौर में जा रही है। जब फेड फेड फंड दर को कम करता है, तो उपज वक्र बढ़ता जाता है, और व्यापारियों को कम अंत खरीदना पड़ता है वह वक्र फेड से कम खर्चीली दरों को बनाए रखने के एक खड़ी सकारात्मक स्लॉड वक्र परिणाम, लेकिन निवेशकों की वृद्धि दर की उम्मीद कर रहे हैं यह आम तौर पर एक मंदी के अंत की ओर होता है और अक्सर एक संकेत होता है कि अर्थव्यवस्था के आसपास घूम रहा है.कैसे व्यापारी सामरिक कर्व ट्रेडों की स्थापना करें। व्यावसायिक बंधन व्यापारियों ने अपनी सामरिक उपज वक्र ट्रेडों को बाजार तटस्थ बनाने के लिए ट्रेडों को 1 की अवधि को तटस्थ बताया है क्योंकि वे वक्र के साथ रिश्तेदार दरों में बदलाव करना चाहते हैं और सामान्य दरों में ब्याज दरों में बदलाव नहीं करना चाहते हैं क्योंकि अब परिपक्वता बांड, कम अवधि के बॉन्ड से ज्यादा मूल्य-संवेदनशील होते हैं, व्यापारियों को अल्पकालिक बांड और दीर्घकालिक बांड की बराबर मात्रा में नहीं जाना जाता है, वे दो खजाने की कीमत संवेदनशीलता के सापेक्ष स्तर के आधार पर पदों का भार उठाते हैं यह भार पदों की हेज अनुपात के रूप में जाना जाता है जैसा कि डेट इंस्ट्रूमेंट 102 में अवधि और उत्तलता की चर्चा में बताया गया था, बोन की कीमत संवेदनशीलता ब्याज दरों के स्तर के साथ डीएस बदल बांड व्यापारियों, इसलिए व्यापार के जीवन पर हेज अनुपात स्थिर नहीं रखेगा, लेकिन बंधन बदलने की अलग-अलग तरीकों के रूप में हेज अनुपात को गतिशील रूप से समायोजित करेगा। एक बंधन की संवेदनशीलता, अधिकांश व्यापारियों ने उपाय DV01 का उपयोग किया है जो कि मूल्य में परिवर्तन को मापता है, बांड दरों में 1 आधार बिंदु परिवर्तन के साथ एक बांड का अनुभव होगा। उदाहरण के लिए, अगर 2-वर्षीय बॉन्ड के डीवी01 0 0217 और डीवी 01 एक 30 साल की अवधि 1563 है, हेज अनुपात 0 1563 0 0217 या 7 2028 से 1 हो जाएगा, जिसकी वजह से व्यापारी हर 30,000 साल में लेता है, वह 2 साल के रूप में 7,203,000 की एक विरोधी की स्थिति लेगा ब्याज दरों में बदलाव, व्यापारी प्रत्येक बंधन के डीवी01 की पुनर्गणना करता है और तदनुसार पदों को समायोजित करता है। फ्लैट या उल्टे उपज घटता, अद्वितीय रणनीतिक वक्र व्यापार के अवसरों के साथ बांड व्यापारियों को प्रदान करते हैं, क्योंकि वे बहुत बार सामना नहीं करते हैं और आम तौर पर बहुत लंबे समय तक नहीं रह जाते हैं वे वाई व्यापार चक्र चोटियों के पास आ जाता है जब फेड काफी ऊंचा स्तर पर तंग फंड की दर को धारण करता है जब फॉरेड फंड दरें असामान्य रूप से ऊंची होती हैं, तो वक्र के लंबे अंत तक निवेशकों को उम्मीद नहीं होती है कि इन उच्च दरों को लंबे समय तक प्रबल हो, तो पैदावार लंबे अंत तक उतना ही उभरते नहीं हैं जितने ज्यादा व्यापारी इस अवधि का दीर्घकालिक परिपक्वता को कम करके और लंबी छोटी परिपक्वताओं को कम करने के द्वारा इसका फायदा उठाएंगे। एक और मौका जो अपने आप को पेश नहीं करता है, अत्यधिक आर्थिक उथल-पुथल के समय होता है, जब वित्तीय बाजारों में महत्वपूर्ण बिक्री बंद होती है। , निवेशक अपनी इक्विटी और कम रेट डेट निवेश बेच देंगे और अल्पकालीन खज़ाना खरीद लेंगे इस घटना को उड़ान-से-गुणवत्ता वाले लघु अवधि के खजाने की कीमतों के रूप में जाना जाता है, जिससे उपज वक्र के बढ़ते हुए, विशेष रूप से बहुत ही कम समय में वक्र के अंत व्यापारी अक्सर छोटी अवधि के खजाने को बेचते हैं जबकि खरीदार खजाने वक्र पर आगे बढ़ते हैं इस व्यापार के साथ जोखिम यह है कि यह है कठोर निर्णय लेने के लिए यह कितना समय तक अधिक सामान्य स्तरों पर वापस समायोजित करने के लिए उपज फैलता ले जाएगा। कारक जो स्ट्रैटेजिक वक्र ट्रेड्स के पीएल को प्रभावित करते हैं। रणनीतिक वक्र व्यापार में बंधनों के रिश्तेदार उपज को बदलना एकमात्र निर्धारण कारक नहीं है ट्रेडों का लाभ या हानि व्यापारी को बांड में कूपन की दिलचस्पी मिलेगी कि वे लंबे हैं, लेकिन उन्हें बांड पर कूपन की ब्याज का भुगतान करना होगा, जिसे वे कम बेचने के लिए उधार लेते हैं। यदि लंबे समय से प्राप्त ब्याज आय आय से अधिक है छोटी स्थिति पर भुगतान किया जाता है, लाभ बढ़ाया जाता है, अगर ब्याज का भुगतान किया जाता है, जो कि लाभ प्राप्त होता है, उससे कम हो जाता है, या नुकसान बढ़ जाता है। जब कोई व्यापारी लंबे समय से वक्र के छोटे से अंत और शॉर्ट्स को लंबे समय तक खत्म करता है, छोटी अवधि को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है, इसलिए व्यापारी को लंबी अवधि की खरीद करने के लिए धन उधार लेना होगा। इस मामले में, ले जाने की लागत को व्यापार के पीएल में लगाया जाना चाहिए ये ट्रेडों जिनकी आवश्यकता होती है खरीदी और लघु बिक्री के बीच नकदी की कमी को कम करने के लिए कहा जाता है कि नकारात्मक को ले जाने के लिए कहा जाता है, जबकि ट्रेडों को कम मात्रा में बेचने वाली रकम जो कि खरीदी की राशि से अधिक होती है, को पॉजिटिव पॉजिटिव पॉजिटिव पॉजिटिव पॉलिसी ले जाती है, क्योंकि पीएल में अतिरिक्त कैश ब्याज कमा सकता है। सामरिक कर्व व्यापार। व्यावसायिक बांड व्यापारियों के पास भी उपज वक्र आकार की कथित विसंगतियों से निपटने के लिए रणनीतियों हैं यदि एक व्यापारी वक्र के एक भाग में एक असामान्य उत्तल कूबड़ देखता है तो एक शर्त बनाने के लिए एक रणनीति है कि कूबड़ समतल होगा उदाहरण के लिए , यदि 2-वर्ष और 10-वर्ष के बीच कूड़ा होता है, तो व्यापारी 3-वर्ष और 10-वर्ष में एक तटस्थ शॉर्ट पोजीशन लेगा और उसी अवधि की सीमा के मध्य में एक ट्रेजरी खरीदता है यह उदाहरण 7 साल का होगा यदि विसंगति वक्र में अवतल डुबकी थी, तो व्यापारी लघु और दीर्घकालिक बांड खरीद सकता है, और कम मध्यस्थ बेच सकता है, हालांकि इस व्यापार में नकारात्मक वृद्धि होगी, इसलिए व्यापारी को मजबूत विश्वास होना चाहिए कि विसंगति ठीक हो जाएगी और सुधार के कारण रिश्तेदार कीमतों में काफी बदलाव आएगा। 1 जब व्यापारियों ने इन व्यापारों को बाजार तटस्थ बताया है, तो वे वास्तव में 100 तटस्थ नहीं हैं। न्यू यॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस। बॉन्ड ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी फ्लेट्टनिंग ट्रेड। न्यू यॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस यील्ड वक्र विश्लेषण प्रशिक्षक विधेयक Addiss। एफओएमसी द्वारा कि वे QE3 के साथ जारी रहेगा, यह सवाल एक बार फिर बनी रहेगा कि वे इस हस्तक्षेप के साथ कितनी देर तक बने रहेंगे मुद्रास्फीति के लिए 2 5 के फेड के लक्ष्य और बेरोजगारी के लिए 6 5 के साथ ऐसा प्रतीत होता है कि यह हस्तक्षेप जल्दी ही खत्म नहीं होगा, सक्रिय व्यापारियों और भागीदारों के प्रतिभागियों के लिए खुद को आगे बढ़ने की ज़रूरत है कई ऐसे प्रतिभागियों द्वारा नियोजित एक रणनीति सख़्त व्यापार है। कई सक्रिय बाजार सहभागियों के लिए, सफल बांड ट्रेडिंग केवल उपज वक्र के साथ एक बिंदु नहीं उठा रही है, और यह सोचते हुए कि ब्याज दरें ऊपर या नीचे जाएंगी, लेकिन उपज वक्र के आकार और ढलान पर अटकलें देने के बजाय, क्यूई 3 के तहत फेड सक्रिय रूप से खरीदते हैं 2-10 वर्षों की परिपक्वता के साथ 85 अरब डॉलर की अवधि के साथ खजुराहट यह कीमतों में वृद्धि के कारण उन दरों को कम करने के लिए कार्य करता है, एक बार जब वे इस हस्तक्षेप को कम कर देते हैं या समाप्त करते हैं, तो हम मान सकते हैं कि इन परिपक्वता पर पैदावार बढ़ेगी, रिश्तेदार 30 साल के बंधन जैसे लंबी परिपक्वता के लिए, यह उपज वक्र को नीचे दिए गए चित्र को देखने के लिए समतल करना चाहिए क्योंकि इस परिदृश्य का लाभ उठाने के लिए एक सक्रिय व्यापारिक रणनीति एक सपाट व्यापार के रूप में संदर्भित होती है इस रणनीति के तहत व्यापारी या पोर्टफोलियो मैनेजर 10 साल के ट्रेजरी को कम बेच देंगे, और साथ में 30 साल के बंधन के साथ-साथ लंबे समय से खरीद लेंगे, अब आप ब्याज दरों के पूर्ण स्तर में बदलाव पर अटकलें लगा रहे हैं, बल्कि इन दो परिपक्वता के बीच विशेष रूप से पोजीशनिंग खुद को उपज अंतर के लिए संकीर्ण। जब इस रणनीति को शामिल करना है, तो ध्यान में रखने के लिए कुछ महत्वपूर्ण विचार हैं, सबसे महत्वपूर्ण बात, 10 साल के नोट के आयन 30 साल के बांड के रूप में अस्थिर नहीं हैं, इस के लिए खाते में व्यापार का मतलब भारित होना चाहिए, जिसका अर्थ है कि व्यापार के बंधन की राशि को तदनुसार समायोजित किया जाना चाहिए। इसके अतिरिक्त, जब मैं नकदी खजाना बाजार का इस्तेमाल इस क्षमता को स्पष्ट करने के लिए किया था अवसर, इसका उपयोग अन्य बाजारों में भी, विशेष रूप से वायदा बाजार में किया जा सकता है सीएमएम पर टी नोट और टी बॉन्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स हैं जो सट्टेबाज को वायदा बाजार में इस समान रणनीति को शामिल करने की अनुमति देती हैं इसका फायदा इनमें से एक लाभ है फॉरेस्टर्स एक्सचेंज स्वयं को इस रणनीति की अधिक रूढ़िवादी प्रकृति को एक पूर्ण खरीद या अनुबंधों की बिक्री के सापेक्ष मान्यता देते हैं, तदनुसार, वे एक फैल व्यापार के लिए प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकताओं की पेशकश करते हैं, जब संपूर्ण खरीद या बिक्री की तुलना में वायदा अनुबंध। न्यू यॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस के बारे में। इतिहास के साथ 90 सालों से अधिक समय तक डेटिंग, न्यूयॉर्क संस्थान फिनन सीई वित्तीय सेवाओं और संबंधित उद्योगों के लिए प्रशिक्षण में एक वैश्विक नेता है, जिसमें निवेश बैंकिंग, प्रतिभूतियां, सेवानिवृत्ति आय योजना, बीमा, म्यूचुअल फंड, वित्तीय नियोजन, वित्त और लेखा और ऋण देने वाले पाठ्यक्रम शामिल हैं, द न्यूयॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाईनेंस के पास एक संकाय है उद्योग के नेताओं की और स्वयं अध्ययन, ऑनलाइन और कक्षा में कार्यक्रम सहित कई प्रकार के डिलीवरी विकल्प प्रदान करता है। न्यू यॉर्क इंस्टीट्यूट ऑफ फाइनेंस के बारे में अधिक जानकारी के लिए, होमपेज पर जाएं या व्यक्तियों और ऑनलाइन वित्त पाठ्यक्रमों को नीचे देखें। उन्नत क्लासेस