शेयर - विकल्प खंड -16

एसईसी लॉ अनुभाग 16. मेरिल फ्रीड और स्टीवन श्राइबैन। इससे पहले कि आप कंपनी के शेयर या व्यायाम विकल्पों को बेचते हैं, आपको सिक्योरिटीज कानूनों को समझना चाहिए जो अंदरूनी व्यापार और नियम 10b5-1 योजनाओं पर केंद्रित इस श्रृंखला के भाग 1 पर आपके लिए लागू होते हैं यह आलेख अन्य पर दिखता है सिक्योरिटीज कानूनों के नुकसान, शॉर्ट-स्विंग मुनाफे को शामिल करने वाली धारा 16 बी सहित उल्लंघन, और अपेक्षित एसईसी फाइलिंग जैसे फॉर्म 4 और फॉर्म 144। पॉडकास्ट में शामिल अक्सर एक दुर्लभ जोखिम वाले खतरों वाली कंपनियां जोखिम का सामना करती हैं जो एक कार्यकारी या कर्मचारी कॉर्पोरेट, कर, या प्रतिभूति कानून इस अनुच्छेद श्रृंखला अनुपालन समस्याओं से बचने में मदद करने के लिए अधिकारियों के लिए प्रथाओं की रूपरेखा देती है, और गैर-अनुपालन भाग 1 के संभावित दंडों को बताती है कि कंपनी के स्टॉक होल्डिंग्स और लेनदेन से जुड़े अनुपालन मुद्दों पर ध्यान केंद्रित किया जाता है। प्रतिभूतियों के कानून, वरिष्ठ अधिकारियों, निदेशक, और बड़े-ब्लॉक शेयरधारकों को अपनी कंपनी के स्टॉक होल्डिंग्स के बारे में निरंतर फाइलिंग करने की आवश्यकता है ताकि वे इन परिवर्तनों की रिपोर्ट कर सकें लिंग पर हैं। किसी भी अनुदान के दो व्यावसायिक दिनों के भीतर, आप एसईसी के धारा 16 नियमों के तहत इलेक्ट्रॉनिक रूप से फॉर्म 4 फ़ाइल बनाते हैं, जबकि इन अनुदानों के लिए दाखिल नियम समान हैं, कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। प्रत्येक फॉर्म की एक प्रति एसईसी पर इलेक्ट्रॉनिक रूप से दायर किया। धारा 16 दाखिल करने के नियम जटिल और कठिन हैं, और आपके या आपके कानूनी सलाहकार के लिए फाइलिंग में गलती करना आसान है। किसी गलती को ठीक करना आवश्यक हो सकता है। रिपोर्ट दर्ज करने का दायित्व तुम्हारा है, कंपनी की नहीं हालांकि। धारा 16 क्या है। 16 अधिसूचना सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम 1 9 34 का एक भाग है जिसका इस्तेमाल विभिन्न नियामक फाइलिंग जिम्मेदारियों को करने के लिए किया जाता है, जिन्हें निदेशकों, अधिकारियों और मुख्य शेयरधारकों द्वारा पूरा किया जाना चाहिए धारा 16 के अनुसार, प्रत्येक व्यक्ति जो सीधे या परोक्ष रूप से कंपनी के 10 से अधिक के एक लाभकारी मालिक, या जो एक निदेशक या ऐसे सुरक्षा के जारीकर्ता के एक अधिकारी है, प्रतिभूति के साथ इस उपधारा के लिए आवश्यक बयानों और एक्सचेंज कमीशन एसईसी अनुभाग धारा 16। 1 9 34 के एक्सचेंज अधिनियम की धारा 16 को अधिकारियों, निदेशकों या स्टॉकहोल्डर द्वारा प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से शेयर रखने वाले लाभकारी स्वामित्व की रिपोर्टिंग की आवश्यकता होती है, जिसके परिणामस्वरूप 10 से अधिक कंपनी की आम में लाभकारी स्वामित्व स्टॉक या इक्विटी का अन्य वर्ग धारा 16 के तहत आने वाले दलों को आम तौर पर अंदरूनी तौर पर संदर्भित किया जाता है यह नियम केवल सार्वजनिक कंपनियों पर लागू नहीं होता है, बल्कि गैर-इक्विटी प्रतिभूतियों जैसे गैर-इक्विटी प्रतिभूतियों, जैसे राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंजों का कारोबार होता है। धारा 16 के तहत निजी या सार्वजनिक कंपनी को एसईसी के साथ विशिष्ट रूप देना होगा जो कि उनके इक्विटी हितों का खुलासा करता है और पिछली लेन-देन के परिणामस्वरूप वे समय के साथ कैसे बदलते हैं। अनौपचारिक स्वामित्व। धारा 16 के तहत, एक व्यक्ति को लाभकारी मालिक माना जाता है, भले ही वह सीधे कंपनी में किसी भी इक्विटी ब्याज का अधिकार नहीं करता है तत्काल परिवार के सदस्यों को दूसरे सदस्य के साथ एक ही घर बांटने के लिए जो लाभप्रद मालिक हैं एक कवर कंपनी में ब्याज भी फायदेमंद मालिक माना जाता है एक कंपनी में वित्तीय हित एक समूह के रूप में कार्य करने वाले कई व्यक्तियों के परिणामस्वरूप अप्रत्यक्ष रूप से उत्पन्न हो सकता है, एक कवर कंपनी की इक्विटी प्रतिभूतियों को बेचने और बेचने के लिए, अगर कोई व्यक्ति इक्विटी डेरिवेटिव का मालिक है अपने अभ्यास पर इक्विटी ब्याज प्रदान करते हैं, उन्हें एक लाभकारी मालिक भी माना जाता है इसके अलावा, अधिकारी और निर्देशक धारा 16 आवश्यकताओं के तहत आते हैं, भले ही उनके फायदेमंद स्वामित्व कितने छोटे या बड़े होते हैं। फ़िलिंग आवश्यकताएं। शैक्षणिक 16 को एक कवर कंपनी के अंदरूनी रूप से इलेक्ट्रॉनिक रूप से फाइल करने के लिए आवश्यक है फॉर्म 3, 4 और 5 एसईसी को फॉर्म 3 दाखिल करने की आवश्यकता है जो लाभकारी स्वामित्व का प्रारंभिक बयान है, अगर इक्विटी या ऋण प्रतिभूतियों की एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश है, या कोई व्यक्ति एक कंपनी के निदेशक, अधिकारी या 10 धारक बन जाता है तो नया निदेशकों और अधिकारियों, साथ ही नए महत्वपूर्ण शेयरधारकों को, 10 दिनों के भीतर फॉर्म 3 दर्ज करना चाहिए अगर कोई कंपनी की होल्डिंग्स में कोई भौतिक परिवर्तन होता है आईडीई के लिए, उन्हें एसईसी के साथ फॉर्म 4 फाइल करने की आवश्यकता होती है, धारा 16 के तहत, फॉर्म 5 को एक अंदरूनी सूत्र द्वारा दायर किया जाना चाहिए, जिसने वर्ष के दौरान इक्विटी लेनदेन का आयोजन किया है, अगर यह पहले फॉर्म 4 पर रिपोर्ट नहीं किया गया था। स्टॉक विकल्प बुनियादी बातों भाग 6 व्यायाम पद्धतियाँ। स्टॉक विकल्प का प्रयोग करना एक निष्क्रिय घटना नहीं होनी चाहिए जो किसी निश्चित समय के बाद होती है यदि आपके नाटक रणनीतिक हैं, तो आपको कार्डों का हाथ खेलना पसंद है, आपको संभवतः पता होगा कि उन्हें कब रखना है और कब उन्हें गुना करना है कई विकल्प और व्यापार-नापने के लिए विचार किया जाना चाहिए परन्तु हमेशा, नियम, आवश्यकताओं और नियमों के अनुसार इस क्षेत्र को नियंत्रित करते हैं, और यह वह जगह है जहां हम शुरू करते हैं। सामान्य नियम और आवश्यकताएं। यह एक रणनीति के साथ कार्ड का हाथ खेलना पसंद है, आप आपको पता चल जाएगा कि उन्हें कब रखना चाहिए और कब करना चाहिए। आप अपने विकल्पों का इस्तेमाल कर सकेंगे और अपने विकल्पों को निपटा लेने के बाद स्टॉक खरीद सकते हैं, जैसा कि इस श्रृंखला में दूसरे लेख में बताया गया है कि इस आवश्यकता के अपवाद पूर्व आईपीओ कंपनियां हैं allo वाई रिवर्स वेस्टिंग को कभी-कभी शुरुआती अभ्यास भी कहा जाता है। विकल्प के बाद निहित, आप विकल्पों की समाप्ति से पहले किसी भी समय विकल्प की कीमत पर कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं, लेकिन अभ्यास, साथ ही बिक्री, किसी भी काला अवधि के दौरान निषिद्ध हो सकती है, या केवल विंडो अवधि के दौरान अनुमति दी जा सकती है कंपनी की नीतियों का सावधानीपूर्वक पालन किया जाना चाहिए, साथ ही साथ संघीय और राज्य प्रतिभूति कानूनों के लिए विकल्पधारक मौजूदा इनसाइडर ट्रेडिंग नियमों के साथ बनाए रखने के लिए ज़िम्मेदार हैं। स्टॉक विकल्प योजना आमतौर पर किसी एक वर्ष के दौरान निहित विकल्पों का इस्तेमाल करने वाले समय की संख्या को प्रतिबंधित नहीं करती है, हालांकि, , कंपनियां प्रशासनिक लागतों को पकड़ने के लिए एक समय में इस्तेमाल किये जा सकने वाले विकल्पों की संख्या पर न्यूनतम जगह लेती हैं न्यूनतम आमतौर पर 100 विकल्प होते हैं। अपनी कंपनी के शेयर योजना के प्रशासक या कानूनी सलाह से जांच लें कि आप सभी आवश्यकताओं को पूरा करते हैं इससे पहले कि आप किसी भी विकल्प का प्रयोग करें वरिष्ठ अधिकारियों को नियम 144 और धारा 16 के तहत एसईसी आवश्यकताओं का अनुपालन करना चाहिए, उन्हें सीएल की आवश्यकता हो सकती है एक अनुपालन अधिकारी या कॉर्पोरेट वकील के साथ कान ट्रेडों। आप किस विधि का प्रयोग करेंगे कंपनियों का व्यायाम कैसे किया जाता है इसके बारे में विवेकाधिकार है व्यायाम करने के सबसे आम तरीके कैशलेस व्यायाम करने वाले शेयरों के साथ नकदी के साथ भुगतान कर रहे हैं और स्टॉक पहले से ही खुद को देख रहे हैं अकसर किये गए सवाल जब एनक्यूएएसओ को नकदी या स्टॉक स्वैप के साथ प्रयोग किया जाता है, तो कई कंपनियां आपको कंपनी के शेयरों को रोकते हुए करों को कवर करने के लिए इस्तेमाल करने देती हैं। प्रत्येक कंपनी यह निर्दिष्ट करेगी कि शेयरों में स्वैप में इस्तेमाल किए जाने वाले या नये शेयरों का उपयोग किया जा सकता है। नकद, कैशलेस व्यायाम और स्टॉक स्वैप हैं। निजी कंपनियों में व्यायाम के दो अन्य तरीकों को देखा जा सकता है एक प्रोमिसरी नोट के माध्यम से व्यायाम कैशलेस व्यायाम उसी दिन की बिक्री की पेशकश की जा सकती है क्योंकि निजी कंपनियों का स्टॉक पंजीकृत नहीं है, नहीं ट्रेडिंग मार्केट मौजूद है, कैशलेस व्यायाम असंभव बना रही है प्री-आईपीओ कंपनियां जो रिवर्स वेस्टिंग की अनुमति देते हैं, उन्हें शुरुआती अभ्यास के लिए ऋण देने की पेशकश मिल सकती है। पूंजीगत लाभ कर के लिए होल्डिंग अवधि शुरू करने के लिए कर्मचारियों को टिप। सुनिश्चित करें कि आप जानते हैं कि आपकी कंपनी की कौन-सी पद्धतियां व्यायाम करती हैं, और इस श्रृंखला में तीसरे, चौथे, और पांचवें लेखों में चर्चा किए गए कर परिणामों को समझें। प्रत्येक स्टॉक विकल्प अनुदान, और जिस दिन आप व्यायाम करने का इरादा चाहते हैं, उसके पहले आवश्यक कागजी कार्रवाई पूरी करें प्रत्येक विधि से संबंधित अभ्यास प्रक्रियाओं के लिए स्टॉक प्लान व्यवस्थापक या उचित व्यक्ति पूछें सभी कंपनियों में लिखित प्रक्रिया नहीं हो सकती है। आप विकल्प मूल्य पर शेयरों को तैयार नकद के साथ खरीद सकते हैं या परिसंपत्ति परिसंपत्तियों या उधार लेने से प्राप्त नकदी के साथ या तो लेनदेन की लागत या तो उधार ली गई राशि पर ब्याज दर या किसी अन्य निवेश से निकासी धन पर संभावित कमाई की हानि नकदी के स्रोत हो सकते हैं। टिप मार्जिन ऋण और मार्जिन अभ्यास एक अस्थिर शेयर बाजार के दौरान जोखिम भरा विकल्प हो सकता है आप मार्जिन कॉल्स और अपने मार्जिन खाते में स्टॉक की जबरन बिक्री जोखिम। प्रो नकदी अभ्यास के लिए कंपनी के मुकाबले अलग-अलग कंपनियां अलग-अलग होती हैं, तो आप केवल कसरत फॉर्म को पूरा करते हैं और इसे कंपनी के पास भेज देते हैं, साथ ही व्यायाम मूल्य की मात्रा में निजी चेक के साथ वापस लौटते हैं, जबकि गैर-स्क्वायरित स्टॉक ऑप्शंस एनक्यूएएसओ का प्रयोग करते हैं, चेक को रोकते हैं। कैशलेस व्यायाम एकल-दिन की बिक्री। कैशलेस अभ्यास विकल्प का इस्तेमाल करने का एक तरीका प्रदान करता है यदि आपके पास स्टॉक स्वैप करने के लिए नकद या पर्याप्त शेयर नहीं हैं, या यदि आप शेयर नहीं रखना चाहते हैं तो आप सभी शेयरों को बेच सकते हैं। एक बार या आप अपने व्यायाम की लागतों को बेचने वाली कवर में कवर करने के लिए केवल पर्याप्त शेयर बेच सकते हैं। जब उपलब्ध होता है, कैशलेस व्यायाम उसी दिन की बिक्री सबसे विकल्पधारकों का विकल्प होता है। ब्रोकरेज फर्म आमतौर पर कंपनी द्वारा अस्थायी रूप से अग्रिम धनराशि राशि व्यायाम मूल्य के साथ-साथ किसी भी संबद्ध कर और दलाल की फीस बिक्री की आय का एक हिस्सा कंपनी को वापस चला जाता है और एनक्यूएएसओ के साथ, कर रोकथाम करता है। एक बार कवायद का लेन-देन पूर्ण हो गया है टेड, आपको अपने पैसे को कंपनी के नियत ब्रोकर के साथ छोड़ना नहीं पड़ता है आप बिक्री की आय और स्टॉक को अपनी पसंद के निवेश फर्म में स्थानांतरित कर सकते हैं। नकदी चुटकी से राहत के अलावा, कैशलेस व्यायाम उसी दिन की बिक्री व्यायाम करने का एक सुविधाजनक तरीका है विकल्प कंपनी के रिकॉर्ड दिखाते हैं कि जब यह उपलब्ध होता है, तो ज्यादातर विकल्प व्यायाम करने के लिए यह आसान तरीका चुनते हैं। चेतावनी सावधानी से आप विकल्पों और करों के भुगतान के लिए बेचने वाले शेयरों की संभावित खो गई प्रशंसा के खिलाफ कैशलेस अभ्यास की सुविधा का ध्यान रख सकते हैं। कितने शेयर आप अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए अभ्यास के समय बेचना चाहते हैं तो ब्रोकर को तदनुसार निर्देश दें.स्टॉक स्वैप स्टॉक-फॉर-स्टॉक एक्सचेंज। स्टॉक स्वैप कई वर्षों के लिए कई योजनाओं में उपलब्ध है मौजूदा शेयरों के स्वामित्व को छोड़ने या नए अधिग्रहीत शेयरों को बेचने के बिना विकल्पों को कसरत करने का मतलब वर्तमान में बाजार मूल्य पर स्वामित्व वाली कंपनी के शेयरों को बहुत से व्यायाम करने के लिए स्वैप किया जाता है विकल्प मूल्य पर संभव मूल्य के रूप में स्टॉक विकल्प। स्टॉक स्वैप के साथ, आप कंपनी के शेयरों के कम शेयरों को खरीदते हैं, जो कि आप नकदी अभ्यास के साथ करते हैं। आपको पूर्व में स्वामित्व वाले शेयरों के स्रोतों के बारे में अपनी कंपनी की नीति की जांच करने की आवश्यकता होती है आमतौर पर, ये शेयर ओपन मार्केट पर खरीदा गया है, पिछले स्टॉक ऑप्शंस के अभ्यास से प्राप्त किया गया है, या कंपनी के कर्मचारी शेयर खरीद योजना ईएसपीपी के माध्यम से खरीदी गई है आईएसओ और ईएसपीपी शेयरों का उपयोग करते समय कर जटिलताएं हैं। आप स्वैप किए गए शेयरों के प्रमाण पत्र वितरित करने के लिए ज़िम्मेदार नहीं होंगे आपके नियोक्ता के लिए कई स्टॉक ऑप्शंस प्लान आपको उन शेयरों के साथ अभ्यास करने की अनुमति देते हैं जो पहले से ही आपके पास हैं, सत्यापन के रूप में एक प्रक्रिया के माध्यम से आप स्वामित्व के हलफनामा को पूरा करते हैं और इसे स्टॉक के स्वामित्व के प्रमाण जैसे स्टॉक प्रमाण पत्र या हाल ही में ब्रोकरेज स्टेटमेंट की एक प्रति सबमिट करते हैं। स्टॉक स्वैप, आप कंपनी के शेयरों के कम शेयरों की तुलना में अपने कैश स्पेशल के साथ ही इस आलेख के अगले भाग में उदाहरण देखें। स्टॉक एक्सचेंज पर विचार करते समय कंपनी के शेयरों की आवाजाही के बारे में अपेक्षाएं विशेष रूप से महत्वपूर्ण होती हैं। व्यायाम विधि का सारांश। अभ्यास के लिए कैश का भुगतान किया जाता है। व्यायाम में प्राप्त कैश व्यायाम विधि के उदाहरण। इन मान्यताओं का उपयोग सभी निम्नलिखित उदाहरणों में किया जाता है। 100 आईएसओ. ऑपशन कवायरी मूल्य 20 प्रति शेयर। 40 प्रति शेयर के व्यायाम पर बाज़ार की कीमत। पहले स्वामित्व वाले शेयरों की संख्या 60. कैश व्यायाम आप 100 शेयरों के लिए 2,000 20 x 100 का भुगतान करते हैं आप पहले से ही 60 शेयरों का अधिग्रहण करते हैं, इसलिए व्यायाम के बाद, आप खुद करेंगे 160 शेयर। कैसलेस कवायड़ आपको 100 नए शेयर प्राप्त होते हैं, आपको कुल 160 देकर आप कुल अभ्यास लागत 2,000 40 50 शेयरों का भुगतान करने के लिए कवायद के विकल्पों के 50 शेयरों को एक साथ बेचते हैं, आपको छोड़कर 110 अतिरिक्त शेयर दलाल के लिए भुगतान करने के लिए बेचे जाने चाहिए फीस और, यदि एनक्यूएएसओ का प्रयोग करना, करों को रोकना व्यायाम के बाद, आप 110 शेयरों से भी कम हो सकते हैं। स्टॉक स्वैप स्टॉक-स्टॉक एक्सचेंज आप 50,000 शेयरों का उपयोग करते हैं जो आपके पास भुगतान शुल्क के रूप में 2,000 40 50 हैं। या विकल्प व्यायाम 50 मौजूदा शेयरों के बदले में, आप 100 विकल्प का उपयोग करते हैं, जो कंपनी के स्टॉक के 50 नए शेयरों का शुद्ध लाभ कमाते हैं। अभ्यास के बाद, आप 110 शेयरों का मालिक होगा 60 - 50 100 110. विकल्पों के व्यायाम के लिए प्रसंस्करण। एक बार जब आप तय करेंगे कि आपकी वित्तीय स्थिति आपके विकल्पों का प्रयोग करने की बात करती है, आपको अपनी कंपनी द्वारा निर्धारित अभ्यास प्रक्रियाओं का पालन करना चाहिए, कदम अलग होंगे, लेकिन वे नीचे दिए गए लोगों की तरह दिखेंगे। एक व्यायाम विधि का चयन करें जिसे विशेष अनुदान और स्टॉक योजना .2 अपने अनुमानित शुद्ध आय को निर्धारित करने के लिए, अपने अनुमानित शुद्ध आय को निर्धारित करने के लिए विकल्पों की संख्या निर्धारित करने और बाज़ार मूल्य को नोट करने के लिए निर्धारित करें कि बाजार मूल्य किस प्रकार निर्धारित किया जाता है, इसके लिए अपनी स्टॉक योजना में देखें। एक स्टॉक विकल्प व्यायाम फ़ॉर्म को पूरा करें व्यायाम के प्रत्येक विधि को एक अलग फ़ॉर्म की आवश्यकता हो सकती है छोटी कंपनियों में, एक साधारण पत्र में व्यायाम अनुरोध किया जा सकता है। 4. कंपनी को पूरा फॉर्म भेजें, स्टॉक प्लान व्यवस्थापक, और दलाली फर्म को कंपनी को आपको आवश्यकता हो सकती है o अपनी व्यायाम पद्धति का उपयोग विनिर्देशों का निर्धारण करेगा। ब्रोकरेज खाते की स्थापना करें और ब्रोकर को शेयर की बिक्री को निष्पादित करने के लिए प्राधिकृत करें, यदि आवश्यक हो। अपने शेयरों पर नज़र रखने और आयकर रिपोर्टिंग के लिए सटीक रिकॉर्ड रखें आपको व्यायाम कथन की प्रतियां और ब्रोकर से 10 99-बी फॉर्म। कभी-कभी, कर्मचारियों को वेबसाइटों के माध्यम से या दलालों या ट्रांसफर एजेंटों द्वारा प्रदान किए गए आईवीआर फोन सिस्टम के माध्यम से अपने विकल्पों का इस्तेमाल करने की अनुमति या अनुमति दी जाती है। इन मामलों में, ऊपर तीन, चार और पांच चरणों में ऑनलाइन पूरा हो जाएगा ये साइटें, लेकिन सभी व्यायाम विधियों को ऑनलाइन पूरा करने की उम्मीद नहीं है, यह प्रत्येक कंपनी पर निर्भर है। माइनर्नन रेन्निंगर एएमजी नेशनल ट्रस्ट बैंक के मुख्य ज्ञान अधिकारी हैं, जो कॉर्पोरेट कर्मचारियों और अमीर व्यक्तियों के लिए वित्तीय सलाहकार सेवाएं प्रदान करने वाला एक प्रमुख प्रदाता है। इसकी सामग्री और गुणवत्ता न तो मर्लिन और न ही उसके फर्म ने इस अनुच्छेद के प्रकाशन के बदले हमें मुआवजा दिया.सामग्री एक शैक्षिक रिसोउ के रूप में प्रदान की जाती है सामग्री में किसी भी त्रुटियों या देरी के लिए उत्तरदायी नहीं होगा, या उस पर निर्भरता में की गई कोई भी कार्यवृत्त कॉपीराइट 2000-2017 इंक एक संघ पंजीकृत पंजीकृत ट्रेडमार्क है। कृपया लाइसेंस जानकारी के लिए संपर्क की अनुमति के बिना इस जानकारी की नकल या अंश का प्रतिलिपि नहीं करें।